第1703章 不一样-《重生之财源滚滚》
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比如说,这次上市,该增发多少股本合适?
股本不是说增发的越多越好,一方面市场难以消化,一方面则是会稀释股东的股份。
作为一家市值可能会破万亿的企业,很多东西都要去衡量。
可发行的少了也不好,融资金额少,市场流通率低,不利于集团未来发展。
企业上市,虽然李东个人不追求融资多少,可从集团的角度来看,自然是融资越多越好,没有哪家企业会嫌弃钱多的。
按照袁成道的想法,这次上市,增发100亿股流通股就挺不错。
加上内部认购增发的,最后上市,远方的总股本会达到540亿股。
可陈浪这些人觉得增发100亿股有些过多了,远方控股目前持有零售集团330亿股本。
增发100亿股之后,持股比例就降到61%了,这个比例其实不算低,也不是主要原因。
关键在意,100亿股,按照目前大家设想的发行价,远方发行价不会低于15元。
那就是1500亿的融资金额!
华夏市场能消化?
哪怕大部分都是由金融机构消化,可公开发售部分,既然是A股上市,起码也有30%以上,得从市面上募集将近500亿的资金。
这两年,内地这边也被股市弄怕了,想一次性从散户这里募集500亿的资金,难度不是一般的大。
一旦发行股份过多,最后可能会出现不小的麻烦。
所以陈浪提议,增发60亿股就够了,刚好让总股本达到500亿股。
60亿股,消化要比100亿股容易不少。
而且对外放出的股份只有12%,这也会让远方零售稳如泰山。
远方目前资金还有不少,融资太多的资金回来,补充效果有限,适当的让市场出现一些紧缺感,有利于后续发展。
作为远方零售目前的掌控人,未来的业务对接高级副总裁,陈浪的提议,袁成道也要好好考虑才行。
发行100亿股和发行60亿股,差距还是很大的。
而且还要考虑到其他股东的意愿,增发太多,他们的股份比例再次被稀释,不见得大家都会乐意。
毕竟融资来的钱,他们也拿不到手。
从股东的角度来看,发行60亿股其实更好一些,市面上流通股本少,价格肯定要比大量发行来的高。
到最后,他们股份比例高一些,手中的股票价值却是不比稀释后的少,每年的分红也能更多。
可发行量低了,融资金额也就低了,还有可能造成远方股票流通困难……
总之,双方就这事讨论了好几天,还咨询了不少机构的意见,最终决定交给李东来决定。
另外便是承销团的事,远方零售规模庞大,承销团也需要多家机构协同合作才行,选择哪些机构参与,哪些机构成为主承销商,这都关系到利益,很大的利益,也需要由李东抉择。
听完众人的汇报,李东考虑片刻道:“先说承销团的事,这次是A股上市,自然考虑的是国内投行和券商。
我们IPO规模很大,其实没必要争什么,这不是一两家能吃的下的。
国内排名前十的券商和投行,愿意加入的都可以加入,当然,费用方面要压到最低。
远方的知名度在这,其实承销远方的IPO难度不大。
之前我们融资3000亿的计划都顺利完成了,更别说上市了,只会更简单。
这个没什么好争的,至于主承销商,中金、中信、中银、招商证券、建银证券……这几家共同承担。”
前面的还好说,建银此时实力不强,居然也能抢到主承销商的位置,众人对视一眼,接着都默认没有吭声。
人家自己实力不行,可老子建行实力强悍,这些年和远方业务密切,成为主承销商之一也不足为奇。
这些都不是大事,前十的券商都一网打尽,相信他们也不会拒绝远方的IPO承销。
李东说完见没人反驳,继续道:“至于发行多少股本,还是按照陈总说的,60亿股吧。
这几次不断增发融合,其他股东的股份都已经稀释到了极限。
再稀释下去,这些人恐怕真要不满了。
另外发行60亿股,消化起来要轻松一些,远方控股在上市之后,还能持有远方零售66%的股份。
而滕迅那边,也持有3%的股份。
这样一来,整个集团控制的股份比例就达到了69%,超过三分之二的比例,在其他公司上面不强求这点,可远方零售是我们的根基,我觉得还是有必要的。
发行区间方面,具体的还要和承销商商量。
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